歐洲央行：數位歐元最快2027年啟動試點、2029年上線，但前提是2026年完成立法

关注+2025-12-15作者：路西蓝

歐洲央行（ECB）於週四正式宣布，負責數位歐元專案的官員將在自 2023 年底啟動的準備階段結束後，持續進行數位歐元的基礎建設工作。該行希望在 2027 年中期，正式啟動數位歐元（digital euro）的試點階段。這一計畫是數位歐元專案準備階段結束後的下一步，旨在測試實際交易與系統功能，但前提是歐盟立法機構（包括歐洲議會、理事會與委員會）必須在 2026 年內通過相關法律框架。歐洲央行明確表示：

「若 2026 年內完成立法，2027 年可啟動試點計畫，歐元體系最快於 2029 年準備好首次發行數位歐元。」

2026 年立法生死關

歐盟執委會早在 2023 年就提出了數位歐元法案，但在歐洲議會的審議過程中進展緩慢。ECB 的最新進度報告指出，若 2026 年仍無共識，2027 年的試點也勢必將會順延，數位歐元的整體時程將被迫重排。這使 2026 年成為了各方協商的關鍵節點：一旦錯過，歐元區在全球央行數位貨幣 (CBDC) 的競速中可能將會落後。

三道難題：隱私、成本、穩定

數位歐元的推進與立法工作，主要受製於三道難題，包括：

第一道關卡是隱私。民眾擔心央行會追蹤每一筆消費，不過 ECB 承諾，線上交易僅在合規情況下可被追溯，線下小額支付則將比照現金，保有「央行不可見」的匿名度，以符合歐盟通用資料保護規則 (GDPR)。

第二道挑戰是成本。相關報導指出，商業銀行與支付業者為接入數位歐元，系統升級與合規支出可能高達 10 億歐元。儘管 ECB 計畫讓消費者享有免費基本服務，但如何說服銀行投入鉅資，仍是一大問題。

第三大疑慮是金融穩定。立法者擔心「存款脫媒」風險暴增：大量資金自商業銀行轉向央行錢包，削弱銀行的放貸功能。

從隱私設計到成本分攤，再到宏觀金融穩定，數位歐元一案牽動著歐洲立法者、銀行業者與民眾三大參與方。2026 年能否如期立法，不僅將決定 2027 年數位歐元的試點能否起跑，也關係著歐元區在國際支付版圖中的下一步。